从“绝对垄断”到“相对垄断”——国产超声追击之路

影像类医疗器械包括大影像和小影像，大影像包括 PET-CT、DSA、MR、BUS、X-ray
等，超声是属于小影像类。在全球范围内，影像类医疗器械约占总市场规模的 10%，仅次于
IVD和心血管科。由于超声检查时间短、收费低，成像实时，依然有很大的发展空间。

1、当前全球超声市场规模69 亿美元

根据统计，2014 年，全球医用超声诊断设备市场规模已达 62 亿美元左右，预计 2019年，规模将达 74 亿美元，年均复合增长率为 3.6%。

在早期超声领域，GPS
三巨头产品卓越，占据全球主要的市场份额。近年来，通用和飞利浦仍然保持主要的市场份额，而西门子由于公司经营等多方面原因，市场占比逐步下滑，先后被日本超声厂商东芝和日立超过。

2013-2019E全球医用超声诊断市场规模(亿美元)

2014-2015年全球超声竞争格局

2、当前中国超声市场规模约为84亿元，GPS三巨头统领市场

2014 年，中国超声诊断设备市场已达 69 亿元。随着刚性需求释放、升级换代、政策红利持续推进，中国超声设备市场还将快速增长。预计 2019
年，中国医用超声诊断设备市场规模将达 91 亿元，年均复合增长率 5.7%。

GPS占据国内约 60%市场份额，GE 和飞利浦由于技术领先，合计在中国超声市场占据
50%以上的市场份额。西门子近几年市场份额日益萎缩，和迈瑞、日立市场份额相当。开立当前市场份额约为 2.9%，排名第 8。

2013-2019E中国超声设备市场规模(亿人民币)

2016 年中国超声市场份额

3、中国超声行业风雨40年，国产品牌迎良机

国产超声风风雨雨走过 40 多年，主要经历了三个重要的阶段：

第一阶段是黑白超时代(20 世纪 60 年代)，属于二维的图像，延续了 20 年的时间，逐渐从模拟机发展到数字机，大约在 2000
年第一台数字超声上市，标志着行业进入一个全新的发展阶段。自此开始黑白超逐步普及，深入各级医院，成为临床常用诊断仪器之一;

第二阶段是彩超(20 世纪 80 年代)，在二维图像的基础上加上了血流成像。最早的外企大约在 85 年进入中国，维持了长达 20
年的垄断地位。开立医疗是历史上第一个推出国产自主知识产权彩超的厂家，在 2004 年首家推出。自此，国产彩超开始崛起，同时由于出现了 OEM
厂家，行业蓬勃发展，国产品牌逐步增多。

第三阶段是功能诊断的时代，也是目前超声的发展阶段。从传统的形态学诊断发展到功能诊断，如成像、单点追踪、血管的造影、微观研究等。

中国超声行业发展的三个阶段

4、国产品牌崛起，进口品牌从“绝对垄断”到“相对垄断”

2004 年，第一台国产彩超面世，在此之前，我国的彩超市场基本被外国品牌占据。

在国产彩超发展初期，即 2004-2006 年，以 GPS 占据 95%以上的彩超市场，国产品牌仍处于萌芽期;

2006-2012 年间国产品牌不断推出彩超新品，抢占中低端市场份额，推动低端彩超价格下降超过 30%，GPS 市场占比下降至 90%;

2012-2016 年，开立迈瑞先后推出中高端产品，推动中高端产品价格下降 20%以上，GPS市场份额受到挤压，下降至 75%。

中国超声市场彩超发展历程

5、中国特色化的超声市场结构

中国超声市场主要消费群体是各大医院及医疗机构，中国具有特色化的医院分布情况，医疗资源分配不平衡，2013 年一二三级医院的数量 14,969，其中三级为
1,787，占比为 12%，然而收入端占比超过
64%。三级医院收入高，医疗经费充足，一直以来都是进口超声品牌争夺的主战场，就目前而言，三级医院的采购金额约为所有医院的 40%左右，仍是消费大户。

2013年不同级别医院的数量占比

2013年不同医院收入占比

国产超声品牌凭借性价比、快速服务等优势，从低端起逐步抢占进口的市场份额，相同档次的超声仪，国产品牌的价格要比进口品牌低 20-30%。

目前，国产优秀品牌如迈瑞、开立等均推出中高端超声仪，可以满足临床上 80%以上的常规检测需求，将大幅抢占进口中端仪器市场。

数据来源：

中国产业信息网《2017年中国超声行业未来发展潜力分析》、智研咨询